一言まとめ
半導体調査会社SemiAnalysisは10月25日付で『Datacenters 2027: The Year of Acceleration』を発表し、2027年の中国本土以外のデータセンター新規IT容量を約51.2GWと予測。2026年の25GWの2倍超で、2027〜2028年はチップとHBMが再び最重要ボトルネックになると判断した。
イベント概要
2026年10月25日、半導体調査会社SemiAnalysisは『Datacenters 2027: The Year of Acceleration』と題するレポートを発表した。2027年の中国本土以外のデータセンター新規IT容量は約51.2GWに達すると予測し、2026年の25GWの2倍超、2025年の15.6GWの3倍超とした。SemiAnalysisは2027年をAIデータセンター建設の「加速の年」と直接位置付けた。
主要情報
| 項目 | 数値 |
|---|---|
| 2027年新規容量予測（中国本土除く） | 約51.2GW |
| 2026年新規容量 | 約25GW |
| 2025年新規容量 | 約15.6GW |
| 施工後期のキャンパス容量 | 24.3GW超（約40カ所） |
| 2026年累計リース金額 | 1兆ドル弱 |
| メーター背後電源の予約量（2026年8月） | 75GW |
| メーター背後電源の供給業者数 | 22社 |
予測を支える3つの証拠
SemiAnalysisは市場の「AI基盤は本当に納期通りに届くのか」という疑問に対し、3つの検証可能な指標で応えた。
- 衛星画像：世界の約40カ所、24.3GW超の容量が施工後期にあり、多くの案件が工事を半分以上完了し、2027年中の引き渡しが見込まれる。
- リース契約：2026年累計の法的拘束力を持つ解約不能なデータセンターリースは1兆ドル弱。Meta、AWS、マイクロソフト、グーグル、エヌビディア、AMD、Anthropic、OpenAIがギガワット級のリースを求めている。オラクルは2025年下半期に約4.5GWを完了した。
- 自社建設の着工量：米国ハイパースケーラーの四半期メガワット着工量は放物線状に伸びている。
見解の対立とボトルネック
2026年9月のAll-Inサミットで、Altimeter Capital創業者Brad GerstnerはSemiAnalysisの従来の43GW予測を批判し、2027年の実際の引き渡しは25GW前後になると主張していた。SemiAnalysisはレポートで「我々は物語ではなく事実に注目する」と応じた。
データセンターの完成は初日からGPUを満たすことを意味しない。電力と建設の制約が緩和されるにつれ、SemiAnalysisは2027〜2028年に半導体チップと高帯域メモリ（HBM）が再び最重要ボトルネックになると予測している。
公式ソース
- SemiAnalysis『Datacenters 2027: The Year of Acceleration』（2026年10月発表）。芯智訊（新浪財経経由）2026年10月25日 リンク